继今年6月之后，全国性商业银行再次下调人民币存款挂牌利率。9月1日，6家国有大行以及招商银行、中信银行、光大银行等12家全国性股份行均宣布调整人民币存款挂牌利率。

业内专家表示，银行需要加大对实体经济的支持，但目前净息差本身较低并且面临下行压力，需要通过降低负债成本来稳定净息差，提高金融支持实体经济的可持续性。

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18家银行下调存款挂牌利率

9月1日，6家国有大行以及招商银行、中信银行、光大银行等12家全国性股份行均宣布调整人民币存款挂牌利率。

梳理发现，本轮调整主要涉及一年期、二年期、三年期以及五年期的定期存款利率，活期存款和三个月、六个月定期存款利率没有调整，零存整取、整存整取以及存本取息的利率与今年6月相比也没有变化。

就国有大行来看，6家国有大行调整幅度一致，一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率分别下调了10个基点、20个基点、25个基点、25个基点。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行宣布自9月1日起将一年期、二年期、三年期以及五年期的定期存款利率分别调整为1.55%、1.85%、2.20%、2.25%，邮储银行下调一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率至1.58%、1.85%、2.20%、2.25%。

就股份行来看，光大银行、恒丰银行等多家全国性股份行调整之后的定期存款挂牌利率要略高。例如，光大银行一年期、两年期，三年期、五年期定期存款挂牌利率调整为1.75%、2.00%、2.25%、2.30%；恒丰银行一年期、二年期，三年期、五年期定期存款挂牌利率分别下调至1.75%、2.10%、2.55%、2.55%。

今年以来，存款挂牌利率已两次进行调整。在此之前的6月，国有大行、全国性股份行相继下调存款挂牌利率，其中活期存款利率下调5个基点至0.20%，两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别下调10个基点、15个基点和15个基点。

值得关注的是，银行的挂牌利率并非办理存款时的实际利率，定期存款的实际协议利率以办理时为准。“具体利率情况以手机银行看到的为准”某股份行一位理财经理说。

通过降低负债成本稳定净息差

近年来，银行净息差持续下降，国家金融监督管理总局公布的《2023年二季度银行业主要监管指标数据情况》显示，今年上半年，商业银行净息差为1.74%，与一季度基本持平，但已连续两个季度低于基准线，即《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》中银行净息差评分标准的满分水平(1.80%)。

关于净息差走势，邮储银行行长刘建军在该行2023年中期业绩发布会上提到，后续息差仍然有下行的压力。“考虑资产端的收益率还在下行，存款利率的下调也存在可能性，整体来看，下半年息差下行的压力仍然存在，存在不确定性。”

中国银行副行长张毅在该行2023年中期业绩发布会上表示，展望下半年趋势，息差下行压力依然较大。从国内看，今年6月、8月LPR两次下调，一年期和五年期LPR分别下调20BP和10BP。受此影响，贷款利率水平将进一步下降，带动人民币息差继续下行。

邮储银行研究员娄飞鹏表示，银行需要加大对实体经济的支持，但目前净息差本身较低并且面临下行压力，需要通过降低负债成本来稳定净息差，提高金融支持实体经济的可持续性。降低定期存款利率有助于调整存款结构。从更好服务实体经济发展，降低融资成本的角度看，定期存款利率仍有下调空间。

“通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力、保持稳健发展态势，在当前仍然具有必要性。”招联金融首席研究员董希淼分析称，这也是商业银行保持利润合理增长、保持向实体经济减费让利持续性的重要举措。

董希淼进一步表示，预计接下来，其他中小银行将跟进调整。但不同银行、不同地区资产负债结构不同、存款市场竞争情况不同，存款利率下调的节奏、幅度可能不会完全一致。一般而言，期限较长的定期存款、大额存单由于利率较高，下降幅度可能更大。

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